▣ 2023년 후반부터 회복세로 전환

2022년에는 세계적인 인플레이션, 금리 인상, 분쟁에 의한 지정학적 리스크 향상, 공급체인의 불안정화로 인한 산업의 정체 등이 기업의 설비 투자, 개인 소비에 부정적인 영향을 미쳤다. 이로 인해 반도체 시장은 2022년 후반부터 악화되었다. 세계반도체시장통계기구(WSTS)에 따르면 2022년의 세계 반도체 시장은 전년도 대비 2.2% 증가한 5,740억 달러에 그쳤다.

2023년에도 앞서 언급한 세계 경제의 영향이 지속되었고, 반도체 각 분야에서 재고 조정이 이루어지기도 하여, 2023년도 초반의 반도체 시장은 계속 정체되었다. 하지만 후반에는 재고 조정도 끝나고, 한편에서는 생성형 AI 서버의 이용이 확대되어 거기서 사용되는 프로세서 및 DRAM 수요가 빠른 속도로 회복되고 있다. 또한 차량 탑재 반도체, 파워 반도체는 2022년 이후에도 견실한 추이를 보였다. 하지만 스마트폰, PC, 생성형 AI 외의 데이터센터를 대상으로 하는 서버 등의 분야는 회복세가 느린 편이다.

이러한 상황을 보고, WSTS에서는 2023년의 반도체 시장을 전년도 대비 9.4% 감소한 5,201억 달러로 전망했다(2023년 추계 예측).

다른 조사 회사의 발표도 보면, Omdia는 9.7％ 감소, Gartner는 10.9％ 감소할 것이라며 10% 전후가 마이너스될 것이라는 견해가 일치했다.

▣ 2024년 반도체 시장 : 생성형 AI 서버가 견인

2024년에 관해서는, WSTS는 전년도 대비 13.1% 증가한 5,883억 달러, Omdia는 11.7% 증가한 6,008억 달러, Gartner는 16.8% 증가한 6,240억 달러가 될 것이라며, 차이는 있어도 전년도 대비 두 자릿수 성장을 할 것이라고 예상했다. Gartner는 2023년에 두 자릿수가 감소할 것이라고 예상했었기 때문에 상대적으로 2024년의 성장률을 높게 보고 있다.

<그림> 세계 반도체 시장 예측(조사기관별) (단위: 억 달러)

2024년의 반도체 시장은 전년도 후반부터 이어져, 생성형 AI에 대한 AI 서버와 관련된 분야가 견인한다. 서버용 AI 프로세서, 대용량 데이터를 처리하기 위해 필요한 DRAM의 수요가 확대될 것으로 기대된다.

AI 프로세서에서는 현재 NVIDIA의 GPU가 독점하고 있는 상태지만, 2024년 이후에는 AMD, Intel과 같은 CPU 기업과 Microsoft, Amazon, Google, META와 같은 대규모 데이터센터를 운용하는 기업이 사용하는 서버를 대상으로 독자적으로 프로세서를 개발할 계획이다.

Intel 이외의 기업은 반도체를 제조하기 위한 설비, 기술을 가지고 있지 않기 때문에 파운드리를 이용하게 되는데, 최첨단 프로세서를 제조할 수 있는 것은 세계 최대의 파운드리 기업인 대만의 TSMC 뿐이다. Intel에서도 제조 면에서는 TSMC와의 협업을 검토하고 있다. 앞으로는 고객들이 TSMC의 생산 능력을 두고 쟁탈전을 벌일 것으로 예상된다.

▣ 메모리 수요가 급성장

AI 처리에서는 많은 데이터를 고속으로 처리하기 때문에 대량의 HBM(High Band Width : 광대역 메모리)이 필요하다. 따라서 2023년 후반부터 DRAM의 수요가 빠르게 확대되고 가격도 상승하고 있다. NAND형 플래시 메모리에 관해서도 2023년 중반에 바닥을 치고 후반부터 회복세로 돌아설 것으로 보인다. WSTS에 따르면, 메모리 시장은 전년도 대비 44.8%가 증가하는 빠른 성장세를 보일 것으로 전망된다.

자동차 산업에서는 2023년 후반부터 부품 공급이 안정되어 자동차, 자동차 부품의 생산도 회복되었고, 반도체 사용률이 큰 EV/PHV도 확대되었다. 이러한 상황을 통해, 차량 탑재 반도체 시장은 2023년에 전년도 대비 10% 이상 성장할 것으로 기대된다. 2024년에도 계속해서 10% 이상 성장할 것으로 예상된다.

또한 환경 면을 고려하여 시스템 전반에 걸쳐 에너지화가 요구되기 때문에, 파워 반도체도 2023년에 이어 높은 성장세를 보일 것으로 기대된다.

▣ 그 밖의 분야를 위한 시장도 상승세로 전환

AI 서버용, 차량 탑재 반도체, 파워 디바이스 외 스마트폰, PC, 비AI 서버 등의 각 분야도 전자의 분야에는 미치지 못하긴 해도 2024년에는 초반부터 성장할 것으로 기대된다.

스마트폰 생산과 관련해서는 2023년 4분기부터는 전년도를 넘어설 것으로 보인다. 스마트폰용 반도체와 관련해서도 재고 조정이 이루어졌기 때문에 회복세를 보이고 있다. 2024년에도 성장할 것으로 기대된다.

또한 2024년 이후 AI 기능을 탑재한 모델이 본격적으로 판매되는데, AI 모델에서는 탑재된 메모리의 양이 크게 확장될 것으로 보여, 스마트폰용 반도체의 수요를 향상시킬 것으로 기대된다.

PC와 관련해서는 노트북을 중심으로 수요가 확대될 전망이다. AI 관련 외 데이터센터용 서버, 기업용 서버 역시 DX화의 가속화를 배경으로 출하가 개선될 전망이다. 관련 반도체에서는 차량 탑재 프로세서의 고성능화, 메모리 용량의 확대로 인해 시장 규모가 커질 것으로 예상된다.