출처 : https://eetimes.itmedia.co.jp/ee/articles/2306/16/news039.html

2023년 6월 6일, WSTS(세계반도체통계)는 2023년과 2024년의 반도체 시장 예측을 발표했다. 반도체 시장의 지금까지의 상황을 고려하면서 향후 전망에 대해 생각해본다.

WSTS(세계반도체시장통계기구)는 2023년 6월 6일, 2023년과 2024년의 반도체 시장 예측(2023년 춘계 예측)을 발표했다. 2022년 11월에 발표한 지난 예측(2022년 추계 예측)에서는 2023년의 성장률을 전년 대비 4.1% 감소할 것으로 예측했다. 이번 예측은 이를 10.3% 감소로 하향 수정했다. 2023년 4월까지의 반도체 시장 상황을 보면, 지금까지의 출하 실적은 전년 대비 21.2%가 감소하여 정체되었다. 하향 수정한 것도 당연한 일이라 할 수 있다. 이듬해인 2024년은 전년도 대비 11.8% 증가하여 두 자릿수로 성장할 것이라 예측했다. 이를 실현하려면 시장 상황이 어떤 면으로든 호전되어야 한다. 그렇다면 무엇이 열쇠가 될 수 있을까? 그 타이밍은 언제일까? 지금까지의 시장 상황을 고려하면서 향후 반도체 시장을 전망해본다.

▣ 디스크리트는 2023년에 계속해서 두 자릿수 성장

WSTS의 이번 예측에 따르면, 디스크리트에 대해서는 2023년의 시장 규모가 전년 대비 5.6% 증가할 것으로 보고 있다. 2023년 1~4월의 실적을 보면 전년 대비 11.5% 증가하였으므로 살짝 소극적인 예측이라 할 수 있다. 스몰 시그널 트랜지스터 시장은 2023년 1~4월 실적이 전년도 대비 23.6% 감소하였지만, 디스크리트 전체의 3분의 2를 차지하는 파워 트랜지스터 시장은 25.5% 증가하여 매우 순조로운 추이를 보였다. 이 디바이스는 자동차의 전기화에 필요하다는 점, 최고의 점유율을 자랑하는 Infineon Technologies의 파워 트랜지스터 전용 300mm 웨이퍼 라인이 가동을 시작하고 출하가 증가할 전망이라는 점을 생각하면, 당분간은 높은 성장세를 유지할 것이다. 디스크리트 전체에서 전년도 대비 10% 전후의 성장이 충분히 가능하다고 보여진다. 2024년의 시장 규모는 전년도 대비 6.4%가 증가할 것으로 보이지만, 2023년과 마찬가지로 두 자릿수 성장을 기대해도 좋을 듯하다.

<그림> 세계 반도체 시장 예측(2023년 춘계 시점)

자료 : WSTS(세계반도체시장통계기구)

광반도체는 전년 대비 4.6% 증가할 것으로 예측한다. 2023년 1~4월의 실적을 보면 2.2%가 증가했다. 이러한 시장은 이미지센서가 약 절반을 차지하고 있으며, 2023년 1~4월 실적을 볼 때 3.9% 증가하였다. 현재의 경향을 고려하면 2023년은 타당한 예측이라 할 수 있다. 2024년은 전년도 대비 0.1%가 감소할 것으로 예측한다. 스마트폰 한 대당 이미지센서 탑재 수가 어떻게 변화하는지에 따라 전망이 크게 달라지기 때문에, 그 동향을 지켜봐야 한다.

센서의 2023년 세계 시장 규모는 전년도 대비 6.3%가 감소할 것으로 예측한다. 2023년 1~4월의 실적은 9.8% 감소하여, 지금까지는 계속 플러스 성장을 유지해 왔지만 2023년에는 마이너스 성장이 될 가능성이 크다. 차량 탑재 수요는 굳건하지만, 스마트폰용이 크게 증가하지 않는 것이 원인이라 할 수 있다. 2024년은 전년 대비 5.7% 증가할 것으로 예측한다. 스마트폰용의 수요가 부활한다면 더 큰 성장을 기대할 수도 있겠지만, 현재로서는 예단할 수 없다.

▣ 아날로그/마이크로/로직은 모두 마이너스

다음으로 IC 시장 규모의 예측을 살펴본다. IC는 아날로그, 마이크로, 로직, 메모리로 분류된다.

<그림> 세계 반도체 시장 예측-1(2023년 춘계 시점)

자료 : WSTS(세계반도체시장통계기구)

아날로그의 2023년 시장 규모는 전년도 대비 5.7% 감소할 것으로 예측한다. 2023년 1~4월의 실적은 5.8% 감소하여, 2021~2022년의 높은 성장률에 비해 크게 떨어진 마이너스 성장을 기록했다. 아날로그 시장의 약 절반이 통신기기용이며, 그중 약 70%를 휴대 단말기가 차지하고 있다. 그러므로 스마트폰 시장의 저조함이 크게 영향을 미친다고 할 수 있다. WSTS의 예측은 타당한 것으로 보인다. 2024년에는 6.0% 증가할 것으로 예측했는데, 스마트폰 시장이 호전된다면 충분히 달성할 수 있을 것이다. 세계 시장의 어딘가에서 5G 서비스가 완성되면, 스마트폰의 수요에도 박차가 가해질 것으로 보인다.

MPU와 MCU로 구성되는 마이크로의 2023년 시장은 전년도 대비 9.6% 감소할 것으로 예측한다. 2023년 1~4월의 실적은 19.3% 감소하였으며, 이는 전에 없던 감소 폭이다. 특히 마이크로 시장의 약 3분의 2를 차지하는 MPU가 2023년 1~4월에 전년도 대비 36.0% 감소하는 실적을 보여, PC 수요가 주춤함을 여실히 드러내주고 있다. 하지만 MCU는 2023년 1~4월에 18.5% 증가하여 차량 탑재용을 중심으로 순조로운 추이를 보이고 있다. MPU와 MCU 시장이 대조적인 동향을 보이고 있다. 마이크로 전체의 2024년 시장 규모는 전년도 대비 6.1% 증가할 것으로 예측하는데, MPU의 하락이 언제까지 이어질지가 중요하다. PC 수요가 조금이라도 회복된다면 이 정도의 성장은 충분히 달성할 수 있을 것이다.

로직의 2023년 시장 규모는 1.8% 감소할 것으로 예측했다. 2023년 1~4월에는 전년도 대비 11.0% 감소하여, 아날로그 시장과 마찬가지로 수요의 절반 가까이를 뒷받침하는 통신기기의 수요가 저조하여 큰 하락 폭을 보였다. 스마트폰 수요가 계속해서 저조하다면 WSTS의 마이너스 예측보다 낮아질 가능성도 있다. 2024년은 전년도 대비 6.8% 증가할 것으로 예측하지만, 5G 서비스의 성립을 기대할 수밖에 없다.

▣ 2023년의 메모리는 대폭 감소했지만, 2024년에는 43%가 성장할 것으로 예상

메모리의 2023년 시장 규모는 전년도 대비 35.2% 감소할 것으로 예측된다. 2023년 1~4월에는 전년 대비 56.8%가 감소했다. 지난 메모리 시장 정체기는 전년 대비 40%가 감소했기 때문에, 매우 심각한 상황임을 알 수 있다. 2023년 후반에 메모리 시장의 상황이 회복될 것이라는 보증은 없지만, 메모리 시장이 2022년 7월부터 급격하게 악화되었다는 것을 생각하면, 2023년 7월 이후에는 전년도 동월 대비 성장률이 회복될 확률이 높다. 그 점을 생각하면 연간 하락 폭은 조금 더 괜찮은 수준이 될 것이며, WSTS의 예측이 타당하다 할 수 있다. 하지만 이것은 집계상의 이야기로, 실제로는 PC, 스마트폰, 데이터 센터와 같은 주요 애플리케이션의 수요가 부활할 것으로 예상된다. 2024년에는 전년도 대비 43.2%가 증가하여 강세를 보일 것으로 예측했는데, 주요 애플리케이션의 수요가 회복된다면 충분히 가능할 것이다. 이번 메모리 불황은 DRAM과 NAND형 플래시 메모리 모두 출하 수량이 낮아진 것이 원인이며, 단가가 크게 하락하지 않은 점은 조금 신경 쓰인다. DRAM은 2023년 4월에 대량 거래의 가격이 하락했지만, NAND 플래시의 대량 거래 가격은 별로 하락하지 않았다. 두 메모리 시장 모두 분명하게 공급 과잉 상태에 있다. 과거의 시장 회복 패턴을 따른다면, ‘단가가 하락함으로써 수요가 활성화되는’ 회복 시나리오가 자연스러울 것으로 보인다. 앞으로의 메모리 제품의 단가 동향에 주목해야한다.

▣ 2024년 플러스 성장의 핵심은?

전체적으로 결론을 내리자면, 2023년 반도체 시장 성장률은 전년 대비 10.3% 감소할 것이라는 WSTS의 예측에 찬성하는 바이다. 하지만 2024년의 플러스 성장에 대해서는 아직 불투명하다. 성장을 실현하는 데 무엇이 열쇠가 될 것이며 언제 시장이 호전될 것인지가 중요하다. 5G 서비스가 세계 시장의 어딘가에서 성립되고, 그것을 계기로 스마트폰, PC, 데이터 센터 등의 애플리케이션에서 반도체 수요가 활성화될 것으로 보인다. 아직 5G 서비스가 본격화되지 않아서 메모리, 로직, 아날로그 등의 시장이 정체되고 있는 것인데, 반대로 5G 서비스가 성립된다면 주요 애플리케이션은 단숨에 활력을 찾아 반도체 수요도 빠르게 호전될 것으로 기대된다.

오늘날에는 ChatGPT와 같은 AI 관련 서비스가 주목받고 있으며, 이것이 반도체 시장을 호전시킬 계기가 되지는 않을까 기대하는 사람들도 있다. 참고로 NVIDIA가 2023년 5월 25일에 발표한 2~4월의 분기 결산은 매출이 전년도 대비 13% 감소한 72억 달러로 끝났지만, 2023년 5~7월에는 ‘매출 110억 달러(전년도 대비 64% 증가)’라는 강력한 전망을 내세웠다. NVIDIA의 GPU가 AI 관련 서버를 대상으로 강력한 수요를 보일 것으로 예상되기 때문이며, 지금의 불황기에 이례적이라 할 수 있는 강력한 전망이다.

[글로벌 공급망 재구축으로 주목받는, 차세대 반도체 유망 분야별 기술개발 동향과 시장 전망] 보고서 상세보기

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